原料動(dòng)態(tài)
【鋼坯】螺旋管廠家據(jù)悉,5月30日唐山鋼坯成本核算:即時(shí)成本3384元/噸,利潤約為-84元/噸;庫存成本3469元/噸,利潤約為-169元/噸。其中,庫存成本以15天前原料采購價(jià)格進(jìn)行核算。
30日唐山方坯穩(wěn),報(bào)3300元/噸。市場方面,下游鋼企存低位購坯補(bǔ)貨預(yù)期,今鋼坯直發(fā)成交表現(xiàn)一般。黑色系期螺高位下移,貿(mào)易商心態(tài)轉(zhuǎn)弱,午前鋼坯倉儲(chǔ)現(xiàn)貨3350元含稅部分有成交,較晨低報(bào)20元。原料方面,昨鐵礦石指數(shù)漲2美金;唐山準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦現(xiàn)匯到廠1890-1900元/噸,市場仍有看跌情緒;下游成材方面,主流價(jià)格主穩(wěn)個(gè)別漲10元,整體成交多集中在低位資源。天氣逐漸進(jìn)入北高溫南多雨,戶外開工漸顯受阻,需求季節(jié)性走弱壓力逐漸凸顯。市場整體交投有限。考慮目前宏觀政策層面處于真空期,市場對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)看法較為悲觀,整體操作多顯謹(jǐn)慎觀望,預(yù)計(jì)明日唐山價(jià)格穩(wěn)中整理。
【鐵礦石】唐山地區(qū),市場穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行,主導(dǎo)鋼企上調(diào)15元采購,據(jù)悉上貨量尚可。礦商多持看漲心態(tài),關(guān)注今其它鋼廠招標(biāo)調(diào)價(jià)情況。預(yù)計(jì)上漲空間在15元左右。短期礦價(jià)跟隨成材需求震蕩調(diào)整。價(jià)格參考:66資源遵化780-790遷安770-780遷西755;69資源830-860;60資源680有高要。
東北地區(qū),市場持穩(wěn)運(yùn)行。受進(jìn)口礦價(jià)格上漲的影響,加上周邊鋼企采購價(jià)上調(diào),礦企心態(tài)有所提振,目前報(bào)價(jià)持穩(wěn),關(guān)注今主導(dǎo)鋼企調(diào)價(jià)結(jié)果,但貿(mào)易商擔(dān)心市場行情不穩(wěn)定,詢貨較謹(jǐn)慎,多觀望。價(jià)格參考:遼東65鞍山695、本溪695、撫順700,遼西66建平730、朝陽705、北票700。
山西地區(qū),市場供需兩弱,交投冷清,期貨波動(dòng)幅度較大。跟隨主導(dǎo)礦企價(jià)格下調(diào)后,代縣價(jià)格有小幅松動(dòng)。65資源中硫730元,高硫710元個(gè)別有低給700元,雙零資源780元左右,68高品高硫資源參考810左右。62回轉(zhuǎn)窯球團(tuán)無成交,報(bào)價(jià)參考1060元漲10。
【焦炭】30日國內(nèi)焦炭市場暫穩(wěn)運(yùn)行。供應(yīng)方面,目前大多焦企保持正常開工,仍維持之前限產(chǎn)力度。由于下游需求趨弱,部分焦企出貨速度放緩,但整體庫存壓力不大。需求方面,終端需求依舊疲軟,部分鋼廠經(jīng)過前期補(bǔ)庫,廠內(nèi)原料庫存多處合理水平,同時(shí)高溫多雨季節(jié)到來,淡季有效需求不足,鋼廠對(duì)焦炭采購節(jié)奏放緩,多按需采購為主。港口方面,港口焦炭現(xiàn)貨偏弱運(yùn)行,港口交投氛圍冷淡,貿(mào)易商集港意愿偏低。預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場弱穩(wěn)運(yùn)行。臨汾一級(jí)濕熄焦出廠含稅1950元/噸;唐山準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦含稅到廠1920元/噸;邯鄲準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦出廠含稅價(jià)1860元/噸;濰坊準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)2250元/噸;安陽準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)2140元/噸。
成材動(dòng)態(tài)
【帶鋼調(diào)研】華北熱帶漲跌穩(wěn)互現(xiàn)。今145系窄帶主流持穩(wěn)報(bào)3560-3570含稅出廠,整體成交平平。355系中寬帶市場裸價(jià)現(xiàn)貨3305-3315,現(xiàn)貨較今晨降20-30左右。午后期螺繼續(xù)震蕩下挫,貿(mào)易商信心不足,多低出促成交,雖低-價(jià)資源仍有補(bǔ)庫,但整體表現(xiàn)仍維持弱勢(shì)。其中唐山市場含稅價(jià)3560-3580,邯鄲市場價(jià)3620-3630,天津廠價(jià)3580-3620。目前市場消息面不穩(wěn),基本面表現(xiàn)偏差,市場走向仍依靠實(shí)際需求,震蕩格局下游多剛需采-購為主,漲跌對(duì)成交刺激有限??紤]成本端持穩(wěn),料明或穩(wěn)中弱調(diào)。
【建材調(diào)研】據(jù)富寶統(tǒng)計(jì)30日全國線螺價(jià)格漲跌穩(wěn)均有,53個(gè)樣本城市中,保持平穩(wěn)的城市31個(gè),占比58.5%;下跌城市11個(gè),占比20.8%,跌幅10-30元 ;上漲城市11個(gè),占比20.8%,漲幅10-20元。截至發(fā)稿,30日唐山遷安地區(qū)普方坯資源出廠含稅穩(wěn),報(bào)3300元。今日期螺寬幅下行,收3460跌29,受期貨市場影響,商家對(duì)后市信心不足,訂貨備貨積極性不高,鋼材庫存雖有下降,但表需拉動(dòng)不及預(yù)期,整體市場由于淡季效應(yīng)深入,報(bào)價(jià)偏謹(jǐn)慎,價(jià)格波動(dòng)幅度較小,現(xiàn)今成交清淡,多以低價(jià)按需補(bǔ)庫為主。
【福建線螺調(diào)研】30日福建市場價(jià)格漲跌穩(wěn)均現(xiàn),目前福州三鋼3690附近。從供應(yīng)角度看,目前省內(nèi)供應(yīng)基本正常,閩西北地區(qū)僅盤螺有供應(yīng)緊缺問題,因此加價(jià)偏高。市場方面,市場報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行居多,調(diào)價(jià)幅度也基本在10-20之間,市場信心偏悲觀,商家對(duì)后市謹(jǐn)慎觀望為主,加之季節(jié)性淡季即將來到,下游需求偏弱,整體交投氛圍不佳。綜合考慮,預(yù)計(jì)明市價(jià)穩(wěn)中窄幅震蕩,建議謹(jǐn)慎操作。
【華北中板調(diào)研】30日中板穩(wěn)中有弱,唐山基價(jià)3920平,武安普陽3890平,北京3980平,天津3900跌20,石家莊4000平,市場跌勢(shì)有所平緩,但下游需求釋放有限,實(shí)際成交無明顯好轉(zhuǎn),商家心態(tài)偏弱。料近弱勢(shì)盤整。
【華中中板調(diào)研】今華中中板主流持穩(wěn),鄭州敬業(yè)3970平,安陽安鋼3980平。雖市場庫存壓力不大,但整體需求持續(xù)疲軟,實(shí)際成交表現(xiàn)不佳,現(xiàn)商家心態(tài)偏弱,外加月底資金壓力較大,操作上加快出貨節(jié)奏,料短期價(jià)格穩(wěn)中下探。
【華東中板調(diào)研】今華東中板市場價(jià)格穩(wěn)中偏弱,江陰、無錫長達(dá)3970-3980穩(wěn)中降10,合肥萍鋼4010平,杭州萍鋼報(bào)3970平,上海萍鋼3970降20,關(guān)聯(lián)期貨走勢(shì)震蕩不穩(wěn),市場謹(jǐn)慎情緒有所加重,午后個(gè)別地區(qū)價(jià)格隨行松動(dòng)下調(diào),實(shí)際成交表現(xiàn)偏冷清,商家對(duì)后市信心不足,挺價(jià)意愿偏弱。預(yù)計(jì)短期中板價(jià)格小幅下調(diào)。
【型材調(diào)研】30日型價(jià)主穩(wěn)運(yùn)行。原料端部分選廠積極響應(yīng)停產(chǎn)停運(yùn)通知,整體資源偏緊的局面下,廠商對(duì)后市看漲心態(tài)加強(qiáng),中間商持貨高要,低-價(jià)拋售意愿弱。然成品材供需基本面尚無明顯變化,疊加淡季效應(yīng)的顯現(xiàn),下游商戶多消耗庫存為主,剛需釋放依舊有限,整體成交不穩(wěn)不火。料短期內(nèi)型價(jià)將主流持穩(wěn)運(yùn)行。
【管材調(diào)研】今天津焊管跌10-30,鍍鋅管漲30,方矩管穩(wěn),無縫管跌20,河北焊管穩(wěn)中漲30,鍍鋅管漲30跌20,方矩管跌20-30,無縫管穩(wěn),北京直縫管穩(wěn),無縫管跌20,今日價(jià)格穩(wěn)中調(diào)整為主,早盤開盤堅(jiān)挺,廠商多企穩(wěn)報(bào)-價(jià),實(shí)際成交有所讓利,午后盤面跳水,商家心態(tài)受挫,由于需求季節(jié)性走弱,價(jià)格上漲乏力,整體交投有限,預(yù)計(jì)明日管市弱勢(shì)調(diào)整。
【冷軋調(diào)研】今華北市場穩(wěn)中弱調(diào),市場心態(tài)隨著期貨震蕩多謹(jǐn)慎觀望,商家下調(diào)市價(jià)回籠資金為主,出貨量和回款速度均表現(xiàn)不理想,整體市場心態(tài)偏弱,下游剛需補(bǔ)庫,成交平平,預(yù)計(jì)短期市場價(jià)格震蕩運(yùn)行。
【東北熱卷調(diào)研】30日東北熱卷主流價(jià)格穩(wěn)中趨漲,現(xiàn)鞍山3680穩(wěn),大連3700穩(wěn),哈爾濱3680漲20,長春3650漲20。需求端恢復(fù)緩慢,季節(jié)性壓力逐漸凸顯,且原料端焦炭第九輪提降,對(duì)成本端支撐較弱,市場整體操作情緒依舊謹(jǐn)慎。加上臨近月底,商家多讓利出貨為主,補(bǔ)庫積極性不高。料短期熱卷價(jià)格將趨穩(wěn)整理為主。
【華東熱卷調(diào)研】今華東熱卷主流價(jià)格穩(wěn)中調(diào)整,幅度在10-20左右?,F(xiàn)南京3800跌30,上海3860穩(wěn),青島3730穩(wěn),泉州3770穩(wěn),濟(jì)南3730穩(wěn)。今日期卷震蕩走弱,市場情況沒有明顯的好轉(zhuǎn),隨著午后期卷震蕩加劇,市場觀望情緒抬升,部分價(jià)格繼續(xù)下調(diào),市場成交表現(xiàn)清淡。故預(yù)計(jì)短期熱卷價(jià)格穩(wěn)中偏弱調(diào)整。
期貨解讀
卷螺期貨震蕩走弱,其中期螺10收3460,跌29跌幅0.83%;期卷10收3572,跌35跌幅0.97%。歐洲天然氣年內(nèi)大跌70%,今年以來表現(xiàn)最差的大宗商品是天然氣,其中,美國天然氣期貨下跌47%,亞洲天然氣期貨下跌63%,主要因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致需求疲弱、庫存回升至多年高位。新一輪國內(nèi)成品油調(diào)價(jià)窗口將開啟,本輪國內(nèi)油價(jià)預(yù)計(jì)將小幅上調(diào)。今年一季度的宏觀杠桿率從2022年末的273.2%上升至281.8%,共上升了8.6%,升幅明顯,收入不增長,導(dǎo)致支出減少、需求疲弱。6月份華東進(jìn)入了高考-中考-梅雨季,預(yù)計(jì)下游需求仍然不足,但是目前電爐產(chǎn)能低高爐利潤低,價(jià)格底部有支撐。預(yù)計(jì)短期內(nèi)卷螺期貨震蕩偏弱,留意期螺支撐3400,壓力3500;期卷支撐3500、3550,壓力3600。
總結(jié)
焦價(jià)九輪下跌后,焦企利潤受擠壓,其中內(nèi)蒙區(qū)域焦企虧損承壓較大,限產(chǎn)情況較為嚴(yán)重,限產(chǎn)比例在40%-50%左右,由于下游需求趨弱,部分焦企出貨速度放緩,成本低位支撐。目前鋼材需求弱與房地產(chǎn)新開工的下滑關(guān)系緊密,同時(shí)制造業(yè)在消費(fèi)恢復(fù)動(dòng)能偏弱的影響下難以擺脫訂單穩(wěn)定性不足及高庫存壓力的拖累,另外資金緊張對(duì)需求也存在一定壓制,短期內(nèi)鋼材需求想走出低谷仍然十分困難。二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)出現(xiàn)不同程度的下滑,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)減弱,淡季情況下,弱需求的市場對(duì)政策抱有很大期望,短期無宏觀利好政策和產(chǎn)業(yè)利好政策出臺(tái),反彈幅度受限,防腐螺旋鋼管價(jià)格或整體維持震蕩運(yùn)行。