短期供增需弱格局 防腐螺旋管價格走勢再度回落

　　一、市場點評

　　供應(yīng)端，昨日找鋼網(wǎng)及鋼谷網(wǎng)數(shù)據(jù)均顯示鋼材產(chǎn)量有所增加，受益于近期原料價格下跌，鋼廠盈利有小幅改善，高爐及電爐鋼廠均有部分復(fù)產(chǎn)表現(xiàn)，導(dǎo)致本周鋼材供應(yīng)有所回升。進口方面，昨日國內(nèi)鋼坯價格略有下降，獨聯(lián)體鋼坯價格也有小幅下跌，其他地區(qū)鋼坯價格持穩(wěn)，目前國內(nèi)外鋼坯價差略有擴大，但國內(nèi)鋼坯出口空間依然不大。

　　需求端，昨日鋼谷及找鋼數(shù)據(jù)均顯示建材社庫及廠庫延續(xù)下降，而熱卷社庫有所增加廠庫微降，不過二者表需均有不同程度回升。從本周建材成交來看，雖然周一表現(xiàn)放量，但周二、周三均持續(xù)回落。此外，昨日百年建筑網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示本周水泥出庫量及混凝土發(fā)運量環(huán)比均有小幅回升，但同比仍表現(xiàn)下滑?？紤]到近日南方陰雨天氣增多，后期鋼材市場將逐漸進入傳統(tǒng)消費淡季，鋼材需求預(yù)期轉(zhuǎn)弱。不過，昨日美國4月CPI表現(xiàn)好于市場預(yù)期，短期海外加息可能放緩。此外，近日國外主要地區(qū)的鋼價仍有不同程度的下滑，但近兩日東南亞地區(qū)鋼價表現(xiàn)小幅上漲，短期國內(nèi)外板卷價差略有擴大，國內(nèi)鋼材出口空間趨增。

　　綜合而言，短期防腐螺旋管市場呈現(xiàn)供增需弱格局，鋼價走勢再度回落。

　　二、消息及數(shù)據(jù)

　　1.百年建筑調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：5月3日-5月9日，本周全國水泥出庫量567.25萬噸，環(huán)比增加3.84%，年同比下降22.96%，需求止跌回升。五一節(jié)后，整體需求有回升，但增幅有限。目前無新開工，以在建項目為主。華東、華南恢復(fù)情況較好;東北外發(fā)情況好，出庫量有提升;西南、華中下雨，用量下降。

　　2.百年建筑最新調(diào)研顯示，國內(nèi)混凝土產(chǎn)能利用率為13.04%，環(huán)比上期提升0.19個百分點;發(fā)運量方面環(huán)比提升1.49%，年同比降低14.49%。本周發(fā)運量提升受阻，陰雨天氣影響，此外市場資金面未見明顯改善，一線城市房建新開項目稍有提升，但普遍反饋項目進度緩慢，此外部分地區(qū)市政類項目出現(xiàn)資金撥款不及時的現(xiàn)象。

　　3.土耳其廢鋼進口價格持續(xù)走軟，近期與歐洲達成的交易中，混合重廢HMS 1/2 (80:20)進口價格水平約在375美元/噸CFR左右，較上周下跌25-30美元/噸。原料價格下跌，國內(nèi)外需求雙弱，以及本月將舉行的大選，無一不帶動國內(nèi)鋼材市場價格下跌。近日土耳其國內(nèi)螺紋鋼價格在640美元/噸EXW左右，出口報價較上周下跌20-30美元/噸，而成交維持弱勢。土耳其螺紋鋼出口價格持續(xù)下跌，與東南亞價格水平逐漸接近，據(jù)Mysteel了解，近期東南亞螺紋鋼進口在600美元/噸CFR及以下，若土耳其價格繼續(xù)下跌，或有機會重新進入東南亞市場。

　　4.據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2023年4月銷售各類挖掘機18772臺，同比下降23.5%，其中國內(nèi)9513臺，同比下降40.7%;出口9259臺，同比增長8.9%。2023年1-4月，共銷售挖掘機76243臺，同比下降25%;其中國內(nèi)38341臺，同比下降43.5%;出口37902臺，同比增長12.2%。

　　5.中內(nèi)協(xié)：2023年3月，柴油內(nèi)燃機銷售61.04萬臺，環(huán)比增長26.57%，同比增長11.59%。2023年1-3月，累計銷售140.52萬臺，同比略降0.19%。

　　6.10日全國建材成交依然較差，市場詢價冷清，終端按需采購，投機較少，全天整體成交量較前一日繼續(xù)小幅回落。

　　鐵礦石

　　一、市場點評

　　供應(yīng)端，上周全球發(fā)運量變動不大，澳巴發(fā)運繼續(xù)小幅增長。國內(nèi)到港量也有明顯回升，但隨著節(jié)后疏港量增加，預(yù)計本周港口庫存仍有望保持下降趨勢。國內(nèi)礦方面，受礦山檢修、環(huán)保檢查及部分地區(qū)原礦開采難度增大等影響，近日國內(nèi)精粉產(chǎn)量略有下降。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回落，日均鐵水降至240.48萬噸，但仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進一步下滑，預(yù)計近期鋼廠仍有繼續(xù)減產(chǎn)的動能。然而，五一假期期間鋼廠鐵礦庫存大幅減少，進口礦庫銷比再度降至歷史新低，料短期鋼廠仍有部分補庫需求。昨日鐵礦港口現(xiàn)貨成交及遠(yuǎn)期美元貨成交均表現(xiàn)回升，但PB粉及超特粉落地利潤均為負(fù)，顯示當(dāng)前國外需求略強于國內(nèi)。

　　綜合而言，盡管短期鐵礦供弱需增，但因后期供應(yīng)趨增而需求預(yù)期下滑，預(yù)計近日礦價走勢可能偏震蕩。

　　二、消息及數(shù)據(jù)

　　1.本周，唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2681元/噸，平均鋼坯含稅成本3494元/噸，周環(huán)比下調(diào)110元/噸，與5月10日當(dāng)前普方坯出廠價格3470元/噸相比，鋼廠平均虧損24元/噸，周環(huán)比減少60元/噸。

　　2.據(jù)Mysteel調(diào)研了解，山西省內(nèi)已累計停產(chǎn)檢修高爐11座，檢修容積9610m3，日影響鐵水產(chǎn)量約在3.65萬噸，日產(chǎn)能利用率為74.8%，已然處于低位水平;軋線累計檢修16條，日影響產(chǎn)材量約在4.88萬噸，日產(chǎn)能利用率為55.3%，當(dāng)前山西省內(nèi)建筑鋼材日產(chǎn)量約在7.93萬噸。

　　3.淡水河谷和法國直接還原鐵生產(chǎn)商GravitHy簽署了一份諒解備忘錄，雙方將共同評估在后者位于法國濱海福斯市的運營區(qū)內(nèi)建造一座工廠，利用淡水河谷優(yōu)質(zhì)鐵礦石原料生產(chǎn)直接還原型鐵礦石壓塊。新工廠年產(chǎn)能約200萬噸，預(yù)計將于2024年動工建設(shè)。

　　4.世界最大的鋼鐵生產(chǎn)商之一的安賽樂米塔爾(ArcelorMittal)位于西班牙的Sesta年產(chǎn)能80萬噸的熱軋板卷產(chǎn)線在停止生產(chǎn)9個月之后已于近期復(fù)產(chǎn)。此外，安賽樂米塔爾在最近的報告中指出，隨著一季度歐洲鋼鐵消費量改善以及鋼廠庫存逐漸消化，該工廠位于西班牙希洪的A高爐(240萬噸/年)和敦刻爾克的4號高爐(380萬噸/年)也可能于6月重啟。

　　5.5月10日鐵礦石遠(yuǎn)期市場活躍度較好，平臺上金布巴粉6月指數(shù)-2成交，60.8%麥克粉101.75成交及BRBF以7月低鋁指數(shù)+4.6成交。二級市場中賣家報盤較為積極，貿(mào)易商方面詢盤較為積極，主要詢盤集中在PB粉、金布巴粉和PB粉塊拼船資源上。港口市場活躍度較為一般，主流品種價格漲跌互現(xiàn)。賣家報貨較為積極，但是詢盤積極性有所減弱。

　　雙焦

　　一、市場點評

　　供應(yīng)端，長沙螺旋鋼管廠家指出，受煤價下跌影響，近日蒙煤通關(guān)量有所下降，疊加山西、陜西相聚開展重大事故隱患排查，短期國內(nèi)外焦煤供應(yīng)趨減。焦炭方面，上周獨立焦企及鋼廠焦炭庫存均有不同程度增加，但港口焦炭庫存有所下降，整體各環(huán)節(jié)焦炭庫存依然表現(xiàn)上升。不過，隨著鋼廠對焦炭的第七輪提降快速落地，焦企生產(chǎn)積極性下降，獨立焦企及鋼廠焦化均有部分減產(chǎn)，短期焦炭供應(yīng)可能趨減。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產(chǎn)量繼續(xù)回落，日均鐵水降至240.48萬噸，仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進一步下滑，預(yù)計近期鋼廠仍有繼續(xù)減產(chǎn)的動能。當(dāng)前鋼廠焦炭庫存有所上升，焦炭可用天數(shù)也有小幅增加，且在鋼廠仍有進一步減產(chǎn)動力的情況下，鋼廠對焦炭的采購補庫意愿依然不強。焦煤方面，由于焦化企業(yè)在鋼廠提降后盈利收窄，產(chǎn)能利用率有所下降，盡管焦煤庫存也有所減少，但獨立焦企的焦煤可用天數(shù)還略有增加，這意味著短期焦企對焦煤的采購意愿依然不強，昨日焦煤流拍率回升。

　　綜合而言，當(dāng)前雙焦下游需求依然謹(jǐn)慎，但因短期雙焦供應(yīng)也有減量預(yù)期，供需雙弱格局下雙焦價格可能偏震蕩運行。